Aktierelaterade Derivat Handelssystemen

Derivatprogramvarusystem Ett av de komplexa mjukvarusystemen på kapitalmarknaden är derivatprogramvarusystem. Även om derivatprodukterna i sig inte är nya på marknaderna, finns det många komplexa derivatprodukter som introducerats under ett decennium eller så. På grund av OTC-derivatets komplexitet och anpassade natur är de totala mjukvarulösningarna inte helt mogna. Med detta sagt kan jag inte missa att nämna att systemen som handlar om noterade derivat är ganska mogna. Men system för att stödja OTC-produkter behöver komma in mycket. Även om det finns få välbyggda prissättnings - och riskbibliotek, är system för att betjäna end-to-end-derivatbehandling ännu inte uppfyllda. Som en del av serie av inlägg skulle jag vilja täcka olika aspekter av detta ämne, kommer jag att börja med denna första post som diskuterar viktiga krav för derivatverksamhet och olika typer av finansinstitut och deras specifika behov. I framtida inlägg kommer jag att täcka organisationsstrukturer, olika marknadsaktörer och deras roller, produkter som för närvarande finns tillgängliga på marknaden och andra insikter. Låt oss först titta på några av de viktigaste funktionerna som derivatsystemet ska leverera. Validerande (Prissättning) Derivat Tillhandahålla Portföljanalysverktyg som PampL-beräkningar, VaR (Value-at-Risk), CVA (Kreditvärdesjusteringar) etc Mark-to-Market positioner och portföljer med flervärdiga produkter Beräkna olika riskfaktorer för att bedöma marknadsrisk , Kreditrisk Beräkna företagsrisk inklusive VaR (typer av VaR) Ge verktyg för Scenario Analys, Stresstestning Stöd för flervärdiga tillgångsportföljer Möjlighet att ändra eller konfigurera vissa attribut av produkter Enkel integration med back-office-system som redovisning, finans och andra mjukvarusystem Möjlighet att installera genomgående bearbetning (handelsflöden) Enkel integrering med marknadsdata system (leverantörer av externa marknadsdata) Stöd för branschens regler och överensstämmelseskrav Tekniskt flexibelt, skalbart och robust system Nu kan vi titta på olika typer av användare av derivatsystem . Derivathandlare Portföljförvaltare Riskhanterare Analytiker Företagskassörskonsulter Det är dags att titta på olika typer av finansinstitut som hanterar derivat. I ett nötskal ska alla små och stora institutioner som hanterar pengar behöva hantera risken med hjälp av vissa derivat. Mindre institutioner är beroende av sina återförsäljare eller tjänsteleverantörer för derivatvärdering, redovisning och andra funktioner, medan stora företag använder egna eller leverantörssystem. Här är listan över typer av företag som mest använder någon slags derivatsystem. Banker Kapitalförvaltningsbolag Kapitalförvaltning Avdelningar för försäkringsföretag Hedgefond Företagspapper av stora företag Det finns många mjukvarusystem som betjänar derivatfält med specifika funktioner som tillgodoser behoven hos specifika affärsfunktioner. Till exempel system som bara gör derivat redovisning, värdering, riskanalys etc. Nu kan vi titta på funktioner i olika företagsgrupper som hanterar derivat. Värdering av derivat 8211 Jämför återförsäljare motpartspriser Bedöm motparts exponeringar och VaR (Value-at-Risk) Bedöm kreditrisk (Motpartsrisk) Utför Scenario Analys och Stresstest Överensstämmelse med Redovisnings - och andra regelverkskrav Asset Management FirmsDivisioner PrissättningUtvärdering av derivat Portföljanalys 8211 PampL-beräkningar Portföljanalys 8211 VaR etc Scenarioanalys och Stresstest Riskanalys 8211 Beräkning av olika riskfaktorer Positionsnivå och portföljnivå Handelsgränser och riskkontroll Reglering och överensstämmelse med regler PrissättningVärdering av derivat Portföljanalys 8211 PampL Beräkningar Portföljanalys 8211 VaR etc Scenariosanalys och Stresstestning Riskanalys 8211 Beräkning av olika riskfaktorer positionsnivå och portföljnivå Handelsgränser och riskkontrollstöd för olika handels - och säkringsstrategier Stöd för byggande och anpassning av finansiella modeller Brokerde Alers skulle behöva ett system som ger allt ovan och mycket mer. De flesta av mäklarehandlarna har olika skrivbord som hanterar olika produktkategorier och brukar föredra proprietära modeller. Detta skapar behovet av att antingen bygga sitt eget system eller använda avancerad leverantörsprodukt. Låt mig försöka lista några av de gemensamma skrivborden och avdelningarna som betjänar derivatverksamheten. Equity Derivatives Desk Listed Products Skrivbord Fixed Income Desk (Listed and OTC Products) Kreditderivat Kontor Risk Management Group Säkerhetshantering Grupp Prissättning och utvärdering Grupp Prime Mäklare (Betjäning Hedge Funds och andra tillgångar Mäklare företag) Dessa är bara några namn du kan stöta på, men den faktiska organisationsstrukturen kan variera från en organisation till den andra. Några av de bästa Wall Street-mäklareförarna är: Bank of America Jag hoppas det ger en kort uppfattning om derivatprogramvara. Jag kommer att utforska detta ämne vidare i framtida inlägg. Be Sociable, ShareCore Java Equity Derivatives Trading Systems Lead (VP) Vår kund, en toppnivå investeringsbank, letar efter en erfaren Java-ledare för att ansluta sig till deras snabbt växande Equity Derivatives team i Hong Kong. Rollen involverar alla aspekter av mjukvaran livscykel från insamling av krav, analys av befintliga system och funktionalitet, genom design och implementering. Kandidaten kommer också att vara inblandad i den slutliga produktionen och efterföljande support. Krav: 8211 Exceptionellt stark hands-on Java (någon på VP-nivå) 8211 Kunna leda och hantera ett team på 5 personer 8211 Erfarenhet av meddelandesystem, prestationsintensiva problemområden, multithreading och multiprocessing i missionskritiska distribuerade serversystem är ett måste . 8211 Fastdomsspråk i Equity Drvrs (Vol pricing risk), etc 8211 Erfarenhet med högpresterande storskaliga system, t. ex. nätverkssystem som DataSynapse eller GigaSpaces Färdigheter som krävs: 8211 Java-tuning-upplevelse 8211 E-handelsförstärkare elektronisk riskhantering backgroundDerivatives Systems Kommer 2017 att vara ett utvecklingsår på grund av revolution Intervju med Andrew Powell, COO, Softek Med över 30 års erfarenhet på de finansiella marknaderna , Andrew Powell. Läs mer GUARANTY TRUST BANK (Tanzania) LIMITED Väljer ICS BANKS från ICS Financial Systems GARANTI TRUST BANK (Tanzania) LIMITED (GTBank Tanzania), har valt. Läs mer International Compliance Association lanserar Compass, en ny överensstämmelsecertifieringstjänst Under åren har området för överensstämmelse utvecklats för att mötas alltmer. Läs mer Mobilink Microfinance Bank, som riktar sig till massmarknaden i Pakistan, har valt att implementera iMAL-lösningen för Låns Mobilink Microfinance Bank (ldquoMMBLrdquo), den 10: e licensierade mikrofinansen. Läs mer National Bank Goes Live med världens ledande Core Banking System från Temenos Som en del av sin digitala omvandlingsstrategi, National Bank. läs mer Mike Coop sammanfogar Morningstar Investment Management Group Morningstar Investment Management Europe Ltd, en del av Morningstar Investment. Läs mer Väl etablerat samarbete: icubic är Brse Stuttgarts officiella systempartner. IT-leverantören icubic utvecklar specialiserad standardprogramvara för. läs mer EMEA Trading Review EMEA Review: Fem viktiga takeaways Förra veckan deltog bobsguide på konferensen för fast handelskonferens som hölls. read moreEquity Derivatives Den nationella börsen i Indien Limited (NSE) inledde handel med derivat med lanseringen av index futures den 12 juni 2000. Terminskontrakten bygger på det populära riktmärket SP CNX Nifty Index. Sedan lanseringen av Index Derivatives på det populära benchmark SP CNX Nifty Index 2000 har National Stock Exchange of India Limited (NSE) idag kommit framåt med ett varierat produktutbud i eget kapitalderivat. Börsen tillhandahåller för närvarande handel med Futures och Options-kontrakt på 9 stora index och 226 värdepapper. Börsen introducerade också handel med Mini Derivatives-avtal för att ge mindre investerare lättare tillgång till investeringar i Nifty-futures och optioner. Kontraktsinformation Utbyte har olika kontraktsspecifikationer för olika produkter. Förteckningen över kontrakt som finns tillgängliga på index och aktier i Equity Derivatives information finns i följande länk. Handelsparametrar Price Band. Det finns inga dagliga minimala prisklasser som är tillämpliga i derivatsegmentet. För att förhindra felaktig orderingång, hålls driftintervall och dag minimala gränser. Tick ​​Storlek. Fickstorleken för samtliga kontrakt som är godkända för handel på Futures Options-segmentet i Börsen ska vara Re.0.05 eller enligt vad som eventuellt anges av Exchange från tid till annan. Tillåten parti storlek. Värdet av kontrakten i Futures Options-segmentet får inte vara mindre än Rs. 2 lakhs vid tidpunkten för introduktionen. Den tillåtna delstorleken för kontrakt för terminskontrakt skall vara densamma för en given underliggande eller sådan storleksstorlek som av och till anges av Börsen. Order typeOrder bookOrder attribut. Regelbunden partiorder Stoppförlust Order omedelbart eller avbryta Spridningsorder Handelssystem Futures and Options Trading System ger en fullständigt automatiserad handelsmiljö för skärmbaserad, golvlös handel på rikstäckande basis och en online övervaknings - och övervakningsmekanism. Systemet stöder en orderdriven marknad och ger fullständig insyn i handeln.